截至2017年12月31日，中國(guó)大陸地區(qū)擁有億元資產(chǎn)的超高凈值家庭數(shù)量達(dá)到11萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)11.2%。

從省市分布看，北京、廣東、上海、浙江的超高凈值家庭數(shù)量最多，均超過(guò)1萬(wàn)戶。北京仍然是擁有最多億元資產(chǎn)超高凈值家庭的地區(qū)，比2017年增加2,500戶，達(dá)到19,900戶，增幅14.4%。

胡潤(rùn)百富董事長(zhǎng)兼首席調(diào)研員胡潤(rùn)表示：“中國(guó)未來(lái)30年將有60萬(wàn)億財(cái)富由第一代創(chuàng)始人傳給第二代，這是家族信托發(fā)展的巨大機(jī)遇。”

6月27日消息，建信信托與胡潤(rùn)研究院聯(lián)合發(fā)布《2019中國(guó)家族財(cái)富可持續(xù)發(fā)展報(bào)告——聚焦家族信托》(China Family Legacy Wealth Management 2019 - The Era of Family Trust)。這份專業(yè)市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告主要研究了中國(guó)超高凈值人群的基本特征、對(duì)家族財(cái)富管理的需求、對(duì)家族信托的認(rèn)知與期待，以及境內(nèi)家族信托的發(fā)展現(xiàn)狀與前景等。

本次調(diào)研以“超高凈值人群”為樣本，在定性訪談中，了解到這一群體關(guān)注財(cái)富傳承和財(cái)富安全問(wèn)題，對(duì)境內(nèi)財(cái)富管理專業(yè)機(jī)構(gòu)的法律、稅務(wù)服務(wù)需求增加。并且，中國(guó)超高凈值人群對(duì)家族信托的認(rèn)識(shí)從關(guān)注、了解正在轉(zhuǎn)為接受、使用，隨著政策環(huán)境的不斷利好，境內(nèi)家族信托在未來(lái)有著廣闊的發(fā)展前景。

建信信托財(cái)富管理總監(jiān)徐進(jìn)表示：“中國(guó)超高凈值人群的財(cái)富管理需求已經(jīng)逐漸聚焦財(cái)富的穩(wěn)健保值和有序傳承。積極順應(yīng)客戶需求的變化，探索超高凈值人群的家族財(cái)富可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題是符合當(dāng)下市場(chǎng)環(huán)境的。”

胡潤(rùn)百富董事長(zhǎng)兼首席調(diào)研員胡潤(rùn)表示：“中國(guó)未來(lái)30年將有60萬(wàn)億財(cái)富由第一代創(chuàng)始人傳給第二代，這是家族信托發(fā)展的巨大機(jī)遇。”

報(bào)告亮點(diǎn)

亮點(diǎn)1深入思考家族財(cái)富的內(nèi)涵

此次研究深入思考了家族財(cái)富的內(nèi)涵，多維度地定義了家族財(cái)富所包含的要素，包括家族資產(chǎn)、家族企業(yè)、人力資本以及社會(huì)資本四個(gè)方面。定性研究表明，目前大多數(shù)中國(guó)企業(yè)家認(rèn)為家族財(cái)富包含家族資產(chǎn)、家族企業(yè)和人力資本，但企業(yè)家們普遍對(duì)社會(huì)資本，尤其是社會(huì)影響力感知不足。社會(huì)資本包含家族企業(yè)和成員與社會(huì)不同利益相關(guān)方的關(guān)系，包括政府、供應(yīng)商、客戶、股東、社會(huì)公眾等。

家族財(cái)富管理要實(shí)現(xiàn)的不僅是財(cái)富投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配，更是對(duì)財(cái)富的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。有別于傳統(tǒng)的財(cái)富管理，它包含以下四個(gè)特征：復(fù)雜多元的服務(wù)內(nèi)容、穩(wěn)健持續(xù)的服務(wù)訴求、永續(xù)傳承的服務(wù)目標(biāo)、回饋社會(huì)的服務(wù)宗旨。

亮點(diǎn)2提出家族財(cái)富可持續(xù)發(fā)展之道

此次研究將“可持續(xù)發(fā)展”概念應(yīng)用于家族財(cái)富管理領(lǐng)域，是指家族財(cái)富通過(guò)有序規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展，擺脫財(cái)富無(wú)法持續(xù)傳承的困局，以求達(dá)到家族永續(xù)、基業(yè)長(zhǎng)青的目標(biāo)。

家族財(cái)富可持續(xù)發(fā)展，不僅僅是家族內(nèi)的財(cái)富傳承，還可以延伸為家族財(cái)富的社會(huì)貢獻(xiàn)與社會(huì)影響力，即以公益慈善的方式，將家族財(cái)富回饋于社會(huì)，促進(jìn)社會(huì)的良性發(fā)展。通過(guò)這種家族與社會(huì)的互動(dòng)，宣傳和塑造了家族良好的社會(huì)形象，同時(shí)也對(duì)社會(huì)大眾產(chǎn)生積極的示范效應(yīng)，最終實(shí)現(xiàn)家族的社會(huì)影響力，為家族財(cái)富可持續(xù)發(fā)展賦能，塑造“百年家族品牌”。

有別于傳統(tǒng)的慈善捐贈(zèng)，慈善信托兼具家族財(cái)富傳承和慈善公益的復(fù)合效益，其最大的優(yōu)勢(shì)是可以利用信托制度安全、靈活、高效、透明、持久的特點(diǎn)，更好地根據(jù)委托人的意愿開(kāi)展慈善活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)物質(zhì)財(cái)富和精神財(cái)富的共同延續(xù)。

亮點(diǎn)3面對(duì)家族財(cái)富管理的復(fù)雜多元需求，打造“一式三化”的解決方案，即財(cái)富管理機(jī)構(gòu)要向全面一站式、專業(yè)化、定制化、全球化發(fā)展

企業(yè)家財(cái)富類型多樣，家庭結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜，面臨全球范圍內(nèi)資產(chǎn)配置的需求和家族企業(yè)傳承的挑戰(zhàn)。受限于自身專業(yè)規(guī)劃能力不足、精力有限等原因，他們希望財(cái)富管理機(jī)構(gòu)可以提供全面一站式的服務(wù)，這需要家族財(cái)富管理機(jī)構(gòu)擁有專業(yè)化的服務(wù)水平，以滿足企業(yè)家對(duì)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力的要求。同時(shí)，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需要針對(duì)企業(yè)家個(gè)性化的需求差異，提供定制化的解決方案;針對(duì)跨境資產(chǎn)配置要求，需要具備全球化的服務(wù)能力。

亮點(diǎn)4揭示了中國(guó)企業(yè)家對(duì)家族信托的認(rèn)知現(xiàn)狀

一方面，絕大部分的企業(yè)家知曉家族信托這一概念，但其中部分人群并不了解信托的原理與家族信托的功能，甚至對(duì)境內(nèi)家族信托的認(rèn)知仍停留在“投資理財(cái)”產(chǎn)品的誤區(qū)中;另一方面，由于境內(nèi)家族信托尚處于起步階段，相關(guān)法律制度仍待進(jìn)一步完善，從業(yè)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式仍在探索，這使得部分企業(yè)家對(duì)境內(nèi)家族信托的發(fā)展現(xiàn)狀及成果了解較少，在一定程度上制約了市場(chǎng)的發(fā)展空間。

亮點(diǎn)5堅(jiān)守本源，打造優(yōu)勢(shì)，深耕境內(nèi)家族信托市場(chǎng)

——優(yōu)化產(chǎn)品與服務(wù)，加強(qiáng)宣傳與品牌建設(shè)，呼吁政策與法律的支持

首先，家族信托的從業(yè)機(jī)構(gòu)始終堅(jiān)持以客戶為中心的理念，堅(jiān)守本源，構(gòu)建涵蓋法律、稅務(wù)、投資等多領(lǐng)域的專家隊(duì)伍，提升綜合服務(wù)能力，針對(duì)客戶需求提供專業(yè)化、定制化、創(chuàng)新化的服務(wù)，持續(xù)提升境內(nèi)家族信托業(yè)務(wù)的產(chǎn)品與服務(wù)能力。

其次，針對(duì)中國(guó)企業(yè)家對(duì)境內(nèi)家族信托的認(rèn)知不足，信托公司要加強(qiáng)宣傳，讓更多企業(yè)家認(rèn)識(shí)到家族信托功能的優(yōu)越性與架構(gòu)的靈活性。同時(shí)加強(qiáng)品牌建設(shè)，以實(shí)際服務(wù)質(zhì)量樹(shù)立市場(chǎng)形象，并以良好的商業(yè)信譽(yù)作支撐，贏得委托人的信任。

最后，信托業(yè)及相關(guān)從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)呼吁監(jiān)管部門、立法機(jī)關(guān)完善家族信托相關(guān)政策與法律，以滿足高凈值人群不斷增長(zhǎng)的家族財(cái)富管理與傳承的需求，為快速發(fā)展的家族信托市場(chǎng)提供充足的法律、政策保障。

亮點(diǎn)6中國(guó)超高凈值人群畫(huà)像與需求

四十余年的改革開(kāi)放為中國(guó)社會(huì)帶來(lái)了巨大的財(cái)富，伴隨著社會(huì)的發(fā)展，財(cái)富傳承這個(gè)話題日益受到人們的關(guān)注和思考。從胡潤(rùn)研究院多年的調(diào)查數(shù)據(jù)和本次調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，最關(guān)注家族財(cái)富管理與傳承的主要人群是超高凈值人群，他們中的80%是企業(yè)家。

平均年齡47歲，“企業(yè)家”是他們認(rèn)可度最高的社會(huì)身份。對(duì)待生活的態(tài)度總體表現(xiàn)為積極樂(lè)觀，當(dāng)幸福滿意度滿分為10分時(shí)，有71.1%的超高凈值人群感到明顯幸福(8~10分)，其中對(duì)比財(cái)富、工作及健康，他們對(duì)家庭生活的滿意度更高，其平均值超過(guò)8分。在工作與生活的雙重壓力下，已經(jīng)具備了較強(qiáng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的超高凈值人群也更加注重健康養(yǎng)生，他們對(duì)健康/醫(yī)療的焦慮程度最高，其次是子女教育。他們最青睞的運(yùn)動(dòng)方式前三名分別是游泳、高爾夫和瑜伽。旅游是他們最青睞的娛樂(lè)方式，其次是閱讀和家庭活動(dòng)。帆船、騎馬和沖浪是他們未來(lái)三年最想嘗試的活動(dòng)。超六成的超高凈值人群認(rèn)為自己依舊會(huì)秉持“積極投資”的理念進(jìn)行投資活動(dòng)。不動(dòng)產(chǎn)依然是他們個(gè)人未來(lái)三年投資方式的首選，除此之外，還有22.6%受訪者表示未來(lái)或會(huì)增加海外投資，受國(guó)內(nèi)股市行情低迷影響，股票投資冷淡，僅有10.7%受訪者選擇繼續(xù)投資股市。

中國(guó)超高凈值家庭規(guī)模與分布：

截至2017年12月31日，中國(guó)大陸地區(qū)擁有億元資產(chǎn)的超高凈值家庭數(shù)量達(dá)到11萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)11.2%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的超高凈值家庭數(shù)量達(dá)到6.5萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)10.9%。

從省市分布看，北京、廣東、上海、浙江的超高凈值家庭數(shù)量最多，均超過(guò)1萬(wàn)戶。北京仍然是擁有最多億元資產(chǎn)超高凈值家庭的地區(qū)，比2017年增加2,500戶，達(dá)到19,900戶，增幅14.4%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的超高凈值家庭數(shù)量有11,700戶;廣東第二，億元資產(chǎn)超高凈值家庭比2017年增加1,700戶，達(dá)到17,400戶，增幅10.8%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的超高凈值家庭數(shù)量有10,200戶;上海第三，億元資產(chǎn)超高凈值家庭比2017年增加1,900戶，達(dá)到16,700戶，增幅12.8%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的超高凈值家庭數(shù)量有9,840戶;浙江第四，億元資產(chǎn)超高凈值家庭比2017年增加1,500戶，達(dá)到13,500戶，增幅12.5%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的超高凈值家庭數(shù)量有7,950戶。從區(qū)域分布看，華東區(qū)域的超高凈值家庭數(shù)量最高，達(dá)到4.9萬(wàn)戶，占大陸地區(qū)總戶數(shù)的37.1%。(根據(jù)《2018胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》)

關(guān)鍵詞： 中國(guó)大陸億元家庭