在28家規(guī)模超過(guò)千億元的基金公司中，剔除2017年成立的基金以及分級(jí)基金后，平安大華主動(dòng)權(quán)益類基金以8.05%的平均收益率排名第26，偏債型基金(不含指數(shù)基金)以1.39%的平均收益率排名第21
作為首家保險(xiǎn)系自籌基金公司，頭頂平安光環(huán)的平安大華基金，產(chǎn)品業(yè)績(jī)比起其名氣要遜色得多。
資料顯示，平安大華基金成立于2011年，是中國(guó)內(nèi)地第63家基金管理公司，注冊(cè)資本金為3億元人民幣。其中，中國(guó)平安(63.490,-5.50,-7.97%)集團(tuán)控股子公司平安信托有限責(zé)任公司持有60.7%的股份，新加坡大華資產(chǎn)管理有限公司持有25%股份，三亞盈灣旅業(yè)有限公司持有14.3%的股份。
縱觀其成立以來(lái)的發(fā)展，在經(jīng)歷了2013年的規(guī)模萎縮后，自2014年起，平安大華似乎找到了一條規(guī)模擴(kuò)張的捷徑：貨幣基金。Wind數(shù)據(jù)顯示，自2013年12月成立平安大華日增利，該公司貨基規(guī)模由同年底的1.67億元，逐步增至2017年底的1607.67億元，4年間增長(zhǎng)961倍。在貨基的加持下，平安大華管理規(guī)模由2013年底的17.83億元激增至2017年底的1794.56億元，連續(xù)4年增幅超過(guò)100%。2014-2017年期間，其貨基的規(guī)模占比始終在80%以上，2017年底達(dá)89.59%。
與貨基相比，其權(quán)益型、偏債型產(chǎn)品的規(guī)模可以說(shuō)是“濕濕碎”(不值一提)。不僅規(guī)模小，業(yè)績(jī)亦難言樂(lè)觀。通過(guò)對(duì)Wind資訊海量基金數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、研究，近日《投資時(shí)報(bào)》攜手標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究院編制出“2017中國(guó)基金業(yè)黑榜”。該榜單顯示，在28家規(guī)模超過(guò)千億元的基金公司中，剔除2017年成立的基金以及分級(jí)基金后，平安大華主動(dòng)權(quán)益類基金以8.05%的平均收益率排名第26，偏債型基金(不含指數(shù)基金)以1.39%的平均收益率排名第21。
其中，平安大華量化成長(zhǎng)、平安大華智能生活等多只基金的資產(chǎn)凈值規(guī)模低于5000萬(wàn)元，可謂相當(dāng)迷你。通常情況下，“迷你基金”存在清盤的風(fēng)險(xiǎn)，而且小規(guī)?；疠^多在一定程度上反映出基金公司投資管理能力的薄弱。
主動(dòng)權(quán)益型：7只基金規(guī)模不足5000萬(wàn)元
剔除2017年成立的基金以及分級(jí)基金后，2017年市場(chǎng)上主動(dòng)權(quán)益類基金的平均收益率為11.57%，而平安大華該類產(chǎn)品平均收益率僅8.05%，在28家千億以上規(guī)模的基金公司中排名第26位。
其中，表現(xiàn)最差的是平安大華鼎泰，2017年收益率為-20.12%，在全市場(chǎng)靈活配置型基金中排名倒數(shù)第7。在該基金連續(xù)四個(gè)季度重倉(cāng)的個(gè)股中，吉電股份(3.050,-0.10,-3.17%)2017年下跌了40.79%，軟控股份(7.840,0.00,0.00%)、海寧皮城(5.960,-0.17,-2.77%)也跌去近30%。
其次是平安大華鼎越，凈值跌去5.13%。平安大華智能生活A(yù)、平安大華智能生活C、平安大華鑫利同樣錄得負(fù)收益，收益率分別為-4.86%、-3.63%、-0.89%。此外，平安大華行業(yè)先鋒、平安大華智慧中國(guó)的收益率也均低于5%。
標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員注意到，截至2017年底，平安大華旗下7只主動(dòng)權(quán)益類基金規(guī)模低于5000萬(wàn)元，包括平安大華量化成長(zhǎng)、平安大華睿享文娛、平安大華鑫利、平安大華智能生活，以及2017年成立的平安大華量化、平安大華股息精選、平安大華量化先鋒。
根據(jù) 2014 年 8 月 8 日生效的《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，開放式基金基金合同生效后，連續(xù)二十個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬(wàn)元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露;連續(xù)六十個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并召開基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決。
若將A、C份額合并計(jì)算，至2017年底，平安大華量化成長(zhǎng)規(guī)模只有0.07億元。該基金2017年第4季度報(bào)告顯示，截至 2017 年12 月31日，該基金已出現(xiàn)連續(xù) 38 個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)的情形，以及已出現(xiàn)連續(xù)26個(gè)工作日持有人數(shù)量不滿兩百人的情形，截至本報(bào)告期末，以上情形未消除。
平安大華智能生活的規(guī)模為0.36億元。2017年第4季度基金報(bào)告顯示，截至 2017 年 12 月 31 日，該基金已出現(xiàn)連續(xù) 67 個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于 5000 萬(wàn)的情形，截至本報(bào)告期末，以上情形未消除。根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第四十一條的規(guī)定，予以披露，且基金管理人已經(jīng)向證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出了解決方案。
而平安大華睿享文娛2017年底的規(guī)模為0.43億元，已出現(xiàn)連續(xù)42個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)的情形。
偏債型：平均業(yè)績(jī)居大型基金公司下游
2017年偏債型基金(不含指數(shù)基金及分級(jí)基金)平均收益率為2.14%，平安大華旗下該類產(chǎn)品平均收益率為1.39%，在28家規(guī)模超過(guò)千億的基金公司中排名第21位，處于下游。
在平安大華成立滿一年的偏債型基金中，平安大華惠隆2017年凈值下跌了1.7%，在762只中長(zhǎng)期純債型基金中排名第736位，相當(dāng)于同類產(chǎn)品業(yè)績(jī)后5%的位置。由2016年11月成立至2017年結(jié)束，該基金累計(jì)收益率為-3.24%。
平安大華惠盈2017年盡管實(shí)現(xiàn)正收益，但收益率不足1%，只有0.71%，在同類中的排名為593/762。
此外，平安大華惠利、平安大華保本、平安大華安享保本、平安大華添利C、平安大華惠享2017年的收益率亦均低于1.5%，平安大華安心保本、平安大華安盈保本、平安大華添利A、平安大華惠融的收益率則在1.5%-2%之間。
