隨著10月行情收官，前十月公募基金的業(yè)績排名也浮出水面。從年內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)來看，股債蹺蹺板效應(yīng)顯著。一方面，受A股市場(chǎng)深度調(diào)整影響，普通股票型基金與混合型基金業(yè)績表現(xiàn)均不理想，普通股票型基金僅2只取得正收益，跌幅超20%的占到了六成以上，而混合型基金取得正收益的則不足兩成，平均跌幅達(dá)13.72%，造成業(yè)績差異的條件則幾乎完全以股票資產(chǎn)占比為分水嶺，跌幅巨大的產(chǎn)品均持有較重的股票倉位。
另一方面，受益于寬松的貨幣條件以及財(cái)政擴(kuò)張穩(wěn)增長等因素，調(diào)整許久的債市在今年迎來了“小陽春”行情，年內(nèi)超八成債券型基金取得正收益，其中純債成為絕對(duì)主力。
海外市場(chǎng)方面，受益于前三季度原油及美股市場(chǎng)走強(qiáng)，QDII基金賺錢效應(yīng)明顯，多只QDII年內(nèi)業(yè)績超過20%。不過在近期原油及美股的回調(diào)之下，這部分QDII也遭遇了重挫，成為后市投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。
股基：年內(nèi)僅2只基金正收益 六成以上跌幅超20%
在今年A股市場(chǎng)持續(xù)深度調(diào)整的震蕩行情下，滬深兩市幾大主要指數(shù)紛紛下行，截至10月末，上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指年內(nèi)跌幅均超過20%，從而對(duì)權(quán)益類基金的業(yè)績形成壓制。
根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì)，在今年以前成立的普通股票型基金中，截至10月末，292只普通股票型基金今年前十月平均收益率為-21.93%。剔除異常因素影響后，年內(nèi)僅有2只普通股票型基金取得正收益，收益較高的也僅為3.65%，次之的僅有0.46%，除此之外，其余普通股票型基金均以虧損收官。
值得注意的是，排名第一的諾安策略精選原先是一只保本基金，自今年6月30日才轉(zhuǎn)型為股票型基金，在該基金轉(zhuǎn)型之后有6個(gè)月的建倉期，至今其建倉期已經(jīng)過去了4個(gè)月，但諾安策略精選卻并未建倉，三季報(bào)顯示，其股票和債券資產(chǎn)為零，而盈利則全部來自于現(xiàn)金管理類資產(chǎn)。該基金在三季報(bào)中表示：“展望四季度，我們依然維持前期謹(jǐn)慎樂觀的觀點(diǎn)，控制倉位等待出清。建倉期間倉位配置相對(duì)靈活，在經(jīng)濟(jì)和大盤不明朗的情況下，我們會(huì)保持最低倉位以避免損失。如果美股的調(diào)整導(dǎo)致A股市場(chǎng)進(jìn)一步下跌，將會(huì)給我們帶來比較好的建倉時(shí)機(jī)。目前A股或?qū)⒚媾R最后一波調(diào)整，風(fēng)險(xiǎn)釋放過后將迎來機(jī)會(huì)。”
而反觀跌幅靠前的產(chǎn)品，雖然在重倉行業(yè)及個(gè)股上并不一致，但股票類資產(chǎn)的配置比例大都較高，以三季報(bào)為例，普通股票型基金跌幅前70名的股票類資產(chǎn)持倉占比全都超過80%。而板塊上，則大多以中小創(chuàng)板塊為主，其中重倉通訊、半導(dǎo)體、工業(yè)等行業(yè)的基金跌幅靠前。
Wind數(shù)據(jù)顯示，在292只普通股票型基金中，年內(nèi)跌幅超過10%的有276只，占比94.52%;年內(nèi)跌幅超過20%的有183只，占比62.67%;年內(nèi)跌幅超過30%的有52只，占比17.81%;還有3只基金的年內(nèi)虧損幅度超過40%，最大跌幅達(dá)43.65%。
股市下行時(shí)期，公募基金的權(quán)益類產(chǎn)品在業(yè)績欠佳的同時(shí)，規(guī)模也出現(xiàn)縮水。但值得注意的是，此時(shí)，基金公司也越來越重視產(chǎn)品的絕對(duì)收益，也有部分基金公司發(fā)行定開產(chǎn)品，通過鎖定投資時(shí)間來鎖定絕對(duì)收益。
在經(jīng)過了近一年的下跌后，業(yè)界在盼望市場(chǎng)企穩(wěn)的同時(shí)，市場(chǎng)已接近底部的觀點(diǎn)近期也不絕于耳。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前市場(chǎng)的位置參與價(jià)值比較大，但仍需更多耐心，今年以來外資持續(xù)流入，中國資本市場(chǎng)開放程度也越來越高。MSCI以及富時(shí)指數(shù)等紛紛將A股納入其指數(shù)體系，國際資金未來幾年會(huì)持續(xù)進(jìn)入中國資本市場(chǎng)。
從估值來看，上證50、滬深300的估值基本處于歷史低位，再加上外資持續(xù)凈流入，其中的績優(yōu)股備受資金青睞，中小創(chuàng)雖然經(jīng)歷了大幅下跌，但是爆雷仍舊不斷，而且估值整體依舊偏高，上漲的持續(xù)性預(yù)計(jì)不高。
普通股票型基金年內(nèi)業(yè)績一覽表
|
序號(hào) |
證券簡稱 |
前10月累計(jì)單位凈值增長率（%） |
基金規(guī)模（億元） |
證券簡稱 |
前10月累計(jì)單位凈值增長率（%） |
基金規(guī)模（億元） |
|
|
1 |
嘉實(shí)原油 |
21.98 |
1.26 |
工銀瑞信香港中小盤美元 |
-28.17 |
0.27 |
|
|
2 |
南方原油A |
21.58 |
3.52 |
易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF |
-25.58 |
9.34 |
|
|
3 |
易方達(dá)原油A人民幣 |
21.43 |
1.66 |
華夏大中華企業(yè)精選 |
-23.78 |
1.68 |
|
|
4 |
易方達(dá)原油C人民幣 |
20.99 |
1.62 |
工銀瑞信香港中小盤人民幣 |
-23.45 |
1.87 |
|
|
5 |
國泰大宗商品 |
19.74 |
1.90 |
華寶海外中國成長 |
-22.78 |
4.80 |
|
|
6 |
廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF |
16.21 |
0.33 |
南方香港成長 |
-22.06 |
9.15 |
|
|
7 |
易方達(dá)標(biāo)普信息科技人民幣 |
15.49 |
1.98 |
博時(shí)大中華美元現(xiàn)匯 |
-21.06 |
0.30 |
|
|
8 |
國泰納斯達(dá)克100ETF |
15.31 |
9.10 |
交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng) |
-20.01 |
12.22 |
|
|
9 |
大成納斯達(dá)克100 |
15.15 |
3.16 |
華夏移動(dòng)互聯(lián)美元現(xiàn)匯 |
-19.59 |
0.18 |
|
|
10 |
華安納斯達(dá)克100人民幣 |
14.90 |
2.84 |
華夏移動(dòng)互聯(lián)美元現(xiàn)鈔 |
-19.59 |
0.18 |
|
|
11 |
易方達(dá)納斯達(dá)克100人民幣 |
14.44 |
1.36 |
匯添富香港優(yōu)勢(shì)精選 |
-18.62 |
1.79 |
|
|
12 |
國泰納斯達(dá)克100 |
14.16 |
10.21 |
上投摩根新興市場(chǎng) |
-18.24 |
0.79 |
|
|
13 |
廣發(fā)納斯達(dá)克100指數(shù)A人民幣(QDII) |
14.08 |
20.65 |
信誠金磚四國 |
-18.14 |
0.10 |
|
|
14 |
易方達(dá)原油A美元現(xiàn)匯 |
13.88 |
0.24 |
大成恒生綜合 |
-17.95 |
0.24 |
|
|
15 |
易方達(dá)原油C美元現(xiàn)匯 |
13.50 |
0.24 |
華安大中華升級(jí) |
-17.77 |
0.89 |
|
|
16 |
華寶標(biāo)普美國品質(zhì)人民幣 |
13.35 |
7.21 |
鵬華香港美國互聯(lián)網(wǎng) |
-16.40 |
1.71 |
|
|
17 |
嘉實(shí)美國成長人民幣 |
13.30 |
7.76 |
華夏恒生ETF聯(lián)接A美元 |
-16.17 |
1.41 |
|
|
18 |
廣發(fā)全球醫(yī)療保健人民幣 |
10.62 |
2.78 |
融通豐利四分法 |
-16.07 |
0.16 |
|
|
19 |
易方達(dá)標(biāo)普醫(yī)療保健人民幣 |
9.60 |
0.62 |
華泰柏瑞亞洲企業(yè) |
-16.05 |
0.11 |
|
|
20 |
工銀瑞信全球精選 |
9.28 |
4.73 |
上投摩根中國世紀(jì)人民幣 |
-15.50 |
6.50 |
|
|
21 |
易方達(dá)標(biāo)普500人民幣 |
9.13 |
2.64 |
大成海外中國機(jī)會(huì) |
-15.02 |
0.49 |
|
|
22 |
易方達(dá)標(biāo)普信息科技美元現(xiàn)匯 |
8.37 |
0.29 |
博時(shí)大中華人民幣 |
-14.99 |
2.08 |
|
|
23 |
融通中國概念 |
8.31 |
0.15 |
華寶香港上市中國中小盤A |
-14.93 |
12.86 |
|
|
24 |
博時(shí)標(biāo)普500ETF |
8.20 |
8.26 |
華安香港精選 |
-14.92 |
7.45 |
|
|
25 |
華安標(biāo)普全球石油 |
7.84 |
2.62 |
國富亞洲機(jī)會(huì) |
-14.88 |
3.62 |
|
|
26 |
華安納斯達(dá)克100美元現(xiàn)匯 |
7.80 |
0.41 |
廣發(fā)全球精選美元現(xiàn)匯 |
-14.81 |
1.68 |
|
|
27 |
廣發(fā)納斯達(dá)克100指數(shù)A美元(QDII) |
7.80 |
3.00 |
華夏移動(dòng)互聯(lián)人民幣 |
-14.29 |
1.22 |
|
|
28 |
博時(shí)標(biāo)普500ETF聯(lián)接A |
7.56 |
5.28 |
長盛環(huán)球景氣行業(yè) |
-14.01 |
0.53 |
|
|
29 |
易方達(dá)納斯達(dá)克100美元現(xiàn)匯 |
7.22 |
0.20 |
嘉實(shí)海外中國股票 |
-13.65 |
49.20 |
|
|
30 |
銀華抗通脹主題 |
6.99 |
0.64 |
招商全球資源 |
-13.52 |
0.24 |
|
|
31 |
工銀瑞信全球美元債A人民幣 |
6.96 |
1.27 |
國富大中華精選 |
-13.21 |
3.85 |
|
|
32 |
工銀瑞信全球美元債C |
6.63 |
0.58 |
嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)美元 |
-13.12 |
1.14 |
|
|
33 |
廣發(fā)道瓊斯美國石油C |
6.46 |
0.47 |
易方達(dá)亞洲精選 |
-13.06 |
6.59 |
|
|
34 |
華寶標(biāo)普美國品質(zhì)美元 |
6.36 |
1.05 |
上投摩根亞太優(yōu)勢(shì) |
-12.63 |
47.22 |
|
|
35 |
嘉實(shí)美國成長美元現(xiàn)匯 |
6.06 |
0.09 |
海富通海外精選 |
-12.57 |
1.62 |
|
|
36 |
廣發(fā)道瓊斯美國石油A |
5.45 |
0.49 |
海富通大中華精選 |
-12.50 |
0.36 |
|
|
37 |
博時(shí)抗通脹 |
5.42 |
0.61 |
鵬華環(huán)球發(fā)現(xiàn) |
-12.07 |
0.51 |
|
|
38 |
中銀美元債人民幣 |
5.18 |
3.65 |
華安德國30(DAX)ETF |
-11.94 |
2.56 |
|
|
39 |
國富美元債人民幣 |
5.04 |
2.68 |
華安德國30(DAX)ETF聯(lián)接 |
-11.74 |
1.80 |
|
|
40 |
國泰全球絕對(duì)收益人民幣 |
4.60 |
0.19 |
交銀全球自然資源 |
-11.61 |
0.62 |
關(guān)鍵詞：
