在持股被司法凍結(jié)、輪候凍結(jié)、股票強(qiáng)平后，廣東證監(jiān)局的一則警示函，再度將2009年的私募冠軍羅偉廣推向聚光燈下，這次的關(guān)鍵詞是：在“金剛玻璃”的信息披露上，三不配合。

實(shí)際上，自羅偉廣成為“金剛玻璃”實(shí)控人之后，便多次在此折戟，出現(xiàn)質(zhì)押危機(jī)、司法凍結(jié)、股票強(qiáng)平等情況。而從羅偉廣買進(jìn)金剛玻璃到現(xiàn)在，股價(jià)已經(jīng)大幅下挫，最多跌近9稱。而據(jù)基金君粗略統(tǒng)計(jì)，羅偉廣在這筆交易上虧損近7成。

昔日私募冠軍、新價(jià)值投資掌門人羅偉廣曾經(jīng)提出“一二級(jí)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)”、并購重組的投資方式，大舉買入多家上市公司股票，但隨著A股大環(huán)境的不斷改變，這種投資模式也將成為往事。

三個(gè)“未配合”

羅偉廣被廣東證監(jiān)局出警示函

12月25日，廣東證監(jiān)局對(duì) “金剛玻璃”持股5%以上股東及時(shí)任實(shí)際控制人羅偉廣采取出具警示函措施。

廣東證監(jiān)局指出，羅偉廣存在未配合上市公司及時(shí)披露公司股份凍結(jié)事項(xiàng)、未配合上市公司披露公司股價(jià)異常波動(dòng)事項(xiàng)等違規(guī)行為。

一、未配合上市公司及時(shí)披露公司股份凍結(jié)事項(xiàng)

2018年3月8日至4月10日期間，羅偉廣所持金剛玻璃股份被司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)累計(jì)達(dá)2128.71萬股，占公司總股本的9.86%。羅偉廣分別于2018年4月11日、4月24日簽收深圳市中級(jí)人民法院、汕頭市金平區(qū)人民法院送達(dá)的民事裁定書，相關(guān)司法文書載明財(cái)產(chǎn)凍結(jié)的情況，但是羅偉廣未配合上市公司履行信息披露義務(wù)，導(dǎo)致金剛玻璃遲至2018年5月11日才披露羅偉廣所持公司股份被司法凍結(jié)事項(xiàng)。上述情形不符合《上市公司信息披露管理辦法》第二條、第四十六條的規(guī)定。

二、未配合上市公司披露公司股價(jià)異常波動(dòng)事項(xiàng)

因金剛玻璃股價(jià)在2018年5月4日至5月8日期間出現(xiàn)異常波動(dòng)，金剛玻璃于5月8日向羅偉廣函詢是否存在應(yīng)披露未披露的重大事項(xiàng)，而羅偉廣未配合上市公司披露羅偉廣所持公司股份被司法凍結(jié)的重大事項(xiàng)，導(dǎo)致金剛玻璃2018年5月8日披露的《股票交易異常波動(dòng)公告》關(guān)于“公司、控股股東和實(shí)際控制人不存在關(guān)于本公司的應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)，也不存在處于籌劃階段的重大事項(xiàng)”的相關(guān)信息不真實(shí)。上述情形不符合《上市公司信息披露管理辦法》第二條、第四十六條的規(guī)定。

三、未配合上市公司及時(shí)披露股份減持計(jì)劃

2016年11月29日，羅偉廣與中信證券股份有限公司(以下簡稱中信證券)簽署《融資融券業(yè)務(wù)合同》，從事融資融券業(yè)務(wù)。2018年6月12日，因羅偉廣質(zhì)押在中信證券的金剛玻璃股份跌破維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)，且羅偉廣未按約定追加足額擔(dān)保物或主動(dòng)清償債務(wù)，中信證券對(duì)羅偉廣質(zhì)押的部分股份進(jìn)行處置，導(dǎo)致羅偉廣減持金剛玻璃股份172.21萬股，減持金額1241.88萬元，減持股份占金剛玻璃總股本的0.797%。羅偉廣在已知所持金剛玻璃質(zhì)押股份可能被中信證券強(qiáng)行平倉的情況下，未能采取有效措施應(yīng)對(duì)平倉風(fēng)險(xiǎn)，也未按照有關(guān)規(guī)定在所持股份被強(qiáng)行平倉首次賣出的15個(gè)交易日前預(yù)先披露減持計(jì)劃，違反了《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》第四條、第五條、第八條的規(guī)定。

入股金剛玻璃遭“巨虧”

股價(jià)暴跌超8成

這次事發(fā)的金剛玻璃，2015年羅偉廣先是通過股份受讓方式成為了大股東，而后又是打算將旗下資產(chǎn)注入上市公司，2015年底在重組方案披露后，股價(jià)大漲最高漲至44.96元。

不過，重組方案并未得到監(jiān)管層的認(rèn)可，而后金剛玻璃又欲重組未能成功。在重組屢屢受挫之后，金剛玻璃股價(jià)一路下行，最新股價(jià)為6.13元，從高點(diǎn)下來跌幅約86%。當(dāng)初羅偉廣受讓股份的價(jià)格為20元出頭，最新股價(jià)較當(dāng)初受讓價(jià)跌去近7成。

而由于股價(jià)的一路下跌，羅偉廣的質(zhì)押股在今年2月初一度陷入平倉風(fēng)險(xiǎn)，不過而后通過提前部分還款方式解除了平倉風(fēng)險(xiǎn)。

沒想到隨后持股被司法凍結(jié)、輪候凍結(jié)，年中時(shí)又面臨新一波平倉風(fēng)險(xiǎn)，而這次并未按約定追加足額擔(dān)保物或主動(dòng)清償債務(wù)，導(dǎo)致172.21萬股被強(qiáng)平，強(qiáng)平后沒有按要求披露減持情況，被證監(jiān)局警示。

而最新數(shù)據(jù)顯示，股份被部分強(qiáng)平的羅偉廣，已從第一大股東降為第二大股東，最新持股數(shù)為2256.5萬股，占總股本比例為10.45%。

“一二級(jí)聯(lián)動(dòng)”模式遭挫

作為9年前的私募冠軍，羅偉廣一度風(fēng)光無兩，不過風(fēng)光過后，偏好小市值成長股投資的風(fēng)格，在2011年、2012年備受煎熬，這位一口廣東普通話的私募冠軍，曾直言投資者那兩年不斷贖回，壓力很大只能不停賣股票一直賣到最底部。

不過，在二級(jí)市場(chǎng)經(jīng)歷跌宕之后，羅偉廣轉(zhuǎn)入一級(jí)市場(chǎng)，投資了不少的股權(quán)項(xiàng)目，伴隨著2013-2015年創(chuàng)業(yè)板的大牛市，據(jù)說收獲頗豐。

過去幾年，羅偉廣崇尚一二級(jí)聯(lián)動(dòng)，并在2016年3月份的一場(chǎng)活動(dòng)中，公開表示“一二級(jí)聯(lián)動(dòng)、一級(jí)市場(chǎng)請(qǐng)客、二級(jí)市場(chǎng)買單的理論”。也正是這幾年，羅偉廣大量舉牌上市公司，并表示可以通過重組將上市公司做好。

除了直接成為金剛玻璃的實(shí)控人，過去幾年羅偉廣通過廣東新價(jià)值投資公司還舉牌過的股票還有天興儀表、科恒股份、大東海A、科斯伍德等，并現(xiàn)身在金宇車城、天廣消防等多家公司的前十大股東榜中。

其中天興儀表在2016年底被貝瑞基因借殼暴漲，科恒股份在2016年也曾進(jìn)行并購重組暴漲，這兩只股票是羅偉廣的廣東新價(jià)值投資押注比較成功的股票，收益應(yīng)當(dāng)也不錯(cuò)，2016年旗下多只產(chǎn)品收益不低。

不過，伴隨在監(jiān)管部門對(duì)重組的嚴(yán)監(jiān)管，并購重組越發(fā)的難做。2016年6月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法(征求意見稿)》，被市場(chǎng)稱為“最嚴(yán)借殼新規(guī)”。在監(jiān)管趨嚴(yán)的大環(huán)境下，A股市場(chǎng)忽悠式并購重組、炒作殼資源等行為大大降溫，而一二級(jí)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)、套利的故事也逐漸褪去。

典型的如金剛玻璃多次重組失敗的案例，而金剛玻璃屬于羅偉廣個(gè)人名義進(jìn)行實(shí)際控制的公司。市場(chǎng)風(fēng)格、監(jiān)管環(huán)境一變，羅偉廣過去一二級(jí)聯(lián)動(dòng)的投資方式，進(jìn)入了“難受期”。

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