指數(shù)化投資大行其道，基金公司積極發(fā)掘新的主題投資機(jī)會。不少公司開始瞄準(zhǔn)區(qū)域型指數(shù)基金，以期分享核心地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及優(yōu)質(zhì)企業(yè)增長的紅利。基于跟蹤標(biāo)的的聚焦程度和成份股的質(zhì)量，業(yè)內(nèi)人士看好政策利好下區(qū)域型指基的發(fā)展前景。
公募發(fā)力
布局區(qū)域型指基
去年下半年以來，基金公司布局區(qū)域型指數(shù)產(chǎn)品熱情明顯提升。截至今年1月11日，2018年三季度以來成立、正在募集、獲批未發(fā)及尚處于審批流程中的區(qū)域型指數(shù)基金至少有9只，涉及7家基金公司。按指數(shù)成份股性質(zhì)劃分，其中多只基金專注分享國企改革紅利。
業(yè)內(nèi)人士介紹，當(dāng)前國企改革逐漸步入深水區(qū)，一批聚焦國改的區(qū)域指數(shù)基金應(yīng)運而生。正在發(fā)行的華夏中證四川國改ETF及聯(lián)接基金就是其中之一，該基金以分享四川新經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體紅利為目標(biāo)。事實上，這類“純”國改類區(qū)域型指基并非新鮮事物，2016年，匯添富基金已成立了中證上海國企ETF及聯(lián)接基金。
還有一批區(qū)域型指數(shù)基金將事業(yè)聚焦在國企改革之外的領(lǐng)域。去年9月成立的中信建投中證北京50ETF，就以國企、民企為投資標(biāo)的，跟蹤的中證北京50指數(shù)，從300多家北京上市公司中選取市值居前的50只股票作為樣本股。
近期成立或申報的區(qū)域型指數(shù)基金布局視野則更加廣泛。去年12月24日，首只灣區(qū)主題ETF——南華中證杭州灣區(qū)ETF成立。中證杭州灣區(qū)指數(shù)成份股包括上海、浙江杭州灣區(qū)域100家上市公司。
證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，平安中證粵港澳大灣區(qū)發(fā)展主題ETF已于去年12月18日獲批，基金跟蹤的中證粵港澳大灣區(qū)指數(shù)樣本股來自兩市粵港澳大灣區(qū)的100家公司。
跟蹤標(biāo)的呈現(xiàn)
定制化、聚焦化趨勢
公開信息顯示，目前有4只區(qū)域型指數(shù)基金在排隊待批。去年12月7日，方正富邦基金上報恒生滬深港通大灣區(qū)綜合指數(shù)基金(LOF)。今年1月7日，安信基金上報中證深圳科技創(chuàng)新主題指數(shù)投資基金;同日，易方達(dá)基金上報中證浙江新動能ETF及聯(lián)接基金。
從基金公司布局的最新動向看，區(qū)域型指數(shù)產(chǎn)品大多以基金公司專門定制的指數(shù)為追蹤標(biāo)的,投資標(biāo)的更加細(xì)分具體，且與基金公司優(yōu)勢結(jié)合得非常緊密。
安信基金產(chǎn)品部總經(jīng)理胡穎介紹，高科技是深圳市的一張名片。作為一家深圳的基金公司，安信基金希望為投資者提供分享高科技企業(yè)成長價值的良好投資工具，打造富有彈性和銳度的中證深圳科技創(chuàng)新主題指數(shù)。
“我們定制的這個指數(shù)的編制方案，是從72個中證三級行業(yè)中挑選出21個科技股較為集中的行業(yè)，選取注冊地址或辦公地址為深圳的上市公司。然后從成長、估值、質(zhì)量以及研發(fā)四個維度選取前30%的上市公司樣本股，但最多不超過50只。”胡穎強(qiáng)調(diào)，持續(xù)的研發(fā)投入是衡量科技公司的核心指標(biāo)，因此在評估估值與成長水平時都會引入研發(fā)指標(biāo)。
據(jù)介紹，中證深圳科技創(chuàng)新主題指數(shù)與中證浙江新動能指數(shù)將于1月22日正式發(fā)布。
方正富邦基金指數(shù)投資部負(fù)責(zé)人吳昊表示，方正富邦堅定看好大灣區(qū)未來的發(fā)展。“恒生滬深港通大灣區(qū)綜合指數(shù)”是與恒生指數(shù)公司合作開發(fā)的，去年5月發(fā)布。“在香港主板上市或在滬深交易所上市、符合互聯(lián)互通交易資格的公司均可納入該指數(shù)選股范疇。篩選候選成份股的標(biāo)準(zhǔn)包括總部或主要運營中心設(shè)立于粵港澳大灣區(qū)"二區(qū)九市"、主要收入來自內(nèi)地、港澳公司。”
吳昊表示，恒生滬深港通大灣區(qū)綜合指數(shù)基金聚焦區(qū)域主題投資機(jī)會，是市場上唯一橫跨滬港深三個交易所股票的粵港澳大灣區(qū)綜合指數(shù)，能夠為看好區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的投資者提供低相關(guān)性的資產(chǎn)組合。
對于區(qū)域型指數(shù)基金的發(fā)展前景，吳昊比較樂觀。他認(rèn)為，區(qū)域經(jīng)濟(jì)的增長比某一個行業(yè)的增長更具確定性。對于投資者來說，有機(jī)會通過中長期配置區(qū)域型指數(shù)基金分享發(fā)達(dá)地區(qū)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的增長紅利。
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