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智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,工程和維護(hù)服務(wù)提供商Legence(LGN.US)將于今晚正式登陸納斯達(dá)克,以每股28美元的價(jià)格發(fā)行2600萬(wàn)股股票,募資總額達(dá)7.28億美元,略高于25至29美元發(fā)行價(jià)區(qū)間的中點(diǎn)。按此發(fā)行價(jià)計(jì)算,這家總部位加州圣何塞的公司市值將達(dá)29億美元。
Legence深耕高增長(zhǎng)行業(yè)的高技術(shù)要求建筑領(lǐng)域,業(yè)務(wù)覆蓋科技(尤其是數(shù)據(jù)中心)、生命科學(xué)、醫(yī)療保健及教育等板塊,客戶群體涵蓋納斯達(dá)克100指數(shù)成分股中超過(guò)60%的企業(yè)。該公司擁有超百年歷史,核心業(yè)務(wù)包括設(shè)計(jì)安裝暖通空調(diào)系統(tǒng)及提升建筑能源效率與可持續(xù)性的解決方案。本次IPO由高盛、杰富瑞、美銀證券、巴克萊、摩根士丹利等19家機(jī)構(gòu)擔(dān)任聯(lián)席賬簿管理人。
財(cái)務(wù)方面 ,截至2025年6月30日的過(guò)去12個(gè)月,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收22億美元;與此同時(shí),未完成訂單及已授予合同總額高達(dá)28億美元。值得關(guān)注的是,黑石集團(tuán)于2020年從私募股權(quán)公司Gemspring Capital收購(gòu)Legence(當(dāng)時(shí)名為T(mén)herma Holdings)后,通過(guò)并購(gòu)A.O. Reed、OCI Associates、P2S等規(guī)模較小的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,將其從區(qū)域性暖通承包商打造為全國(guó)性節(jié)能服務(wù)平臺(tái),估值實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。
此次IPO恰逢美國(guó)建筑節(jié)能政策與AI基建投資雙重利好,Legence作為“ESG概念股”的同時(shí),更成為分享北美千億美元級(jí)建筑脫碳及數(shù)據(jù)中心擴(kuò)張紅利的稀缺標(biāo)的。未來(lái)三年,該公司能否保持15%以上的復(fù)合增速,將取決于其并購(gòu)整合能力與數(shù)據(jù)中心訂單的實(shí)際落地速度,這也將成為二級(jí)市場(chǎng)投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。
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